Finance10 Utility Theory & Risk Aversion 투자자성향 고려한 포트폴리오Risk-averseRisk aversion property (수학적으로표현)\[U''(W) W : wealthconcave이면? 위험회피자 ARA - Absolute Risk Aversion:자산이 W일 때, 고정된 손실 크기에 대한 회피 성향 (절대적기준)\[ARA(w)= -\frac{ U''(w)}{U(w)}\]if constant, CARA (constant Absolute~) ->> 자산이 얼마든같은위험을 회피ARA가 상수인 건 특수한 경우 (CARA)대부분 현실 투자자는 ARA가 감소하거나 변화함 → Non-CARARRA - Relative Risk Aversion: 자산의 비율 변화 대비 위험을 얼마나 싫어하는지자산이 W일 때, 자산의 일정 비율 손실에 대한 회피 .. 2025. 4. 11. Stochastic Calculus 수학으로 주식과 옵션이 어떻게 움직이는지 시뮬레이션을 해볼거고 다양한 모형들을 배워볼 것이다. 여러 공식들의 수학적 기반이다. Brownian Motion (브라우니안 모션)"시간에 따라 완전히 랜덤하게 움직이는 연속적인 곡선"공정한 동전을 1초에 1000번 던졌다... 앞면이 나오면 +1, 뒷면이 나오면 -1.. 그렇게 계속 누적하면 랜덤한 선이 생길거고 무한히 자주 짧은시간에 반복한다? 그것이 바로 브라운 모션..Brownian Motion을 충족하기 위한 조건은 다음과 같다.연속된 경로를 가진다 ->연속성B0 = 0 초기 위치는 0에서 시작Stationary IncrementIndependent Increment각 증가분은 정규분포를 따른다. ! \[B_t - B_s \sim \mathcal{N}(.. 2025. 4. 9. Financial Reporting Coursework Questions 8 The eighth deadline is 5pm on 13 December for questions 42 - 60Coursework Question 42Below are given statements of financial position of Big plc and Little plc. Shares in Big plc have a par value of 50p. Shares in Little plc have a par value of 25pBig plc (£m) Little plc (£m)Non-current assets305650Current assets 27315Share capital150025Reserves 96014Current liabilities86926Calculate the goodwil.. 2024. 12. 7. Financial Reporting, Coursework #7 Financial Reporting QuizScheduled: 5 Dec 2024 at 12:00 to 6 Dec 2024 at 17:00, GMT#29-41 이제 끝을 달려가고 있다..ㅎ 화이팅! Coursework Question 29Juno plc is ungeared and has a β">β of 1.3 and the corporation tax rate is 20%a) What would the β">β of the company's equity shares become if it issued an amount of debt equal to 64% of its market capitalisation and used the cash raised to repay exist.. 2024. 12. 1. Financial Reporting Coursework 6 Coursework Question 27If the risk free rate is 3.5% and the equity risk premium is 2.5%, what is the expected return on a company with a β">β of 0.7Answer: % Coursework Question 28An investor holds a risk free bond of term 9 years. The bond pays a redemption payment of £100 and coupon payments of £8 every 6 months starting in 6 months time and including at the date of redemption. By what .. 2024. 11. 27. Financial Reporting Coursework(22-26) 22. par value 란? 액면가회사 설립시 명목적으로 설정하는 주식의가격 you will be asked how many shares it has and what the par value of these shares is. Let us suppose that we choose to have 1000 shares with a par value of 10p eachThis is consistent with the fact that we started with £100 cash but in practice the two numbers do not have to tie up in this way. 이렇게 balance sheet 에서 equity 를 par value와 retained earning으로 나.. 2024. 11. 21. 이전 1 2 다음
